家人们呐，今天大A高开高走，中位数 +1.9%，4515家公司上涨，量能达到 1.1万亿，北向也是净流入 93亿，妥妥的全面吃肉了。

而且，指数上冲的幅度并不算很大，上涨动能并没有透支，给后面的行情增加了延续性。

一、星巴克暴跌

五一期间，星巴克发布了财报，结果暴雷了。第二季度收入同比-2%，调整后每股收益-8%，全球同店销售额同比-4%。国际业务尤其中国市场，星巴克同样不好过，同店销售额大幅下降11%。

这是疫情后星巴克首次业绩下滑，5月1日股价-15.88%，创4年来最大跌幅！

星巴克一杯咖啡平均要卖到 35块，成本不会超过 10块，而瑞幸平均一杯只要 15块，两者的原料、成本几乎一样。

这两年瑞幸咖啡席卷国内，23年末国内门店数达到 1.62万家，是星巴克的两倍，而且瑞幸明显更受年轻人喜爱，口感更好、品种创新性更强。

也难怪星巴克CEO称，“当前是一个充满挑战的环境”。

其实，不仅仅星巴克，很多老美的顶级企业，这两年都受到了中国企业的强力竞争，苹果、特斯拉、耐克，都是苦主，今年股价也集体炸了。

苹果被华为抢走了不少高端手机份额，特斯拉被中国电动车企比亚迪、理想、零跑、极氪等重重围剿，耐克也被安踏为首的中国运动品牌强势冲击。

说这么多，不是要讲我们有多么厉害、多么了不起，而是想强调一句，中国也有不少优质、非常能打的企业，千万不要长他人志气灭自己威风。

特别是股市，港股连跌四年，A股连跌三年，很多人都是彻头彻尾的熊市思维。

涨一点就拿不住，回本就想清仓；等到市场涨疯了，彻底踏空才忍不住追涨，一不小心又买在山顶；这样的悲剧在A股不断轮回。

现在最核心的是心理建设问题，这个位置要从熊市思维切换到牛市思维。

熊市初期最怕满仓激进，最怕头铁不认错，最怕死拿不动，最怕过度乐观；

牛市最怕踏空，最怕因小失大，最怕畏畏缩缩，最怕涨一点就卖出，这些都是我经历几轮牛熊的心得体会。

我在公众号跟家人们反复强调，不要过于悲观，怕的就是大家节奏踏错，陷入过去的低迷里面无法自拔。

行情总在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在憧憬中走向成熟，在希望中毁灭。

昨天一位朋友的留言我深表赞同，“机会是跌出来的，港股赚钱的机会遥遥领先。”

我补充一点，A股赚钱的机会也不差。

二、重视港股医药板块

连跌 4 年的港股，确实是全球资本市场的洼地，甚至比A股还便宜不少。

港股市场主要有4大主力行业，互联网、生物医药、金融地产、可选消费。

在全球资金开始流入港股市场时，识别度最高的互联网近期已经连续大涨，腾讯大涨近 50%，美团接近翻倍，京东、携程、快手、B站等涨幅也不小，最弱的阿里都涨了 30%。

这个位置的互联网，我长期依然看好，但短线调整压力是越来越大了。

至于金融地产，有地产放松限购的利好，但一到两年来看，不确定性还是比较大。

可选消费这一块，之前跟家人们也分享过，但类似安踏、海底捞、泡泡玛特等，涨幅也比较大了。

现在港股还在绝对底部的板块，当属生物医药了。

医药板块低位、低估值，集采趋向于温和，政策转向扶持，早就是明牌。

2024年初，创新药第一次出现在政府工作报告，创新药被定义为新质生产力；发改委牵头的A4纸横空出世，全产业链支持医药产业。

特别是近期，北京、广东的医保政策陆续落地，胰岛素集采价格也在让利药企，政策利好在逐步落地。

相比A股，港股有更多优质的创新药企。不过，投资医药行业对专业能力的要求比较高，风险也比较大，用指数化一揽子投资是更好的方法。

三、其他重要消息

1、深圳市分区优化住房限购政策，放松力度其实比较小，难怪今天地产板块高开低走。

2、通威股份首次回购，金额1.14亿元，我看了下，占到今天通威成交额的 10%了，但是股价却没怎么动，市场卖盘力量挺强的。

3、韩国严打裸卖空，9家外资行被揪出。嗯，棒子国这招值得学习~

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我知道很多家人们已经被套了 3、4年之久，渴望回本离场的心，也越来越急切了。但饭要一口一口的吃，3、4年的亏，不可能两三个月就补回来。

今天收盘，今年回本的家人越来越多了，可没回本的恐怕依然是大多数，这就只能静待行情展开了。

被埋了三四年，本质上是为自己三四年前的错误决策买单了，那么，大家此时此刻的决策，也关乎着未来至少 3 年的收成。

我理解，不要追高已经炒上天的品种，是最重要的铁律。三四年前很多被埋的，就是因为当初追高了，大家要尽可能的吸取经验教训。